TÜPRAŞ için hedef yükseldi

Deniz Yatırım, Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) için hedef fiyatını 210 TL’den 232 TL’ye yükselttiğini açıkladı. Aracı kurum, hisse için “AL” tavsiyesini ise korumaya devam etti. Yapılan güncellemeyle birlikte hisseye ilişkin 12 aylık potansiyel getiri oranı %38,92’ye ulaştı.

Güncellenen Değerlendirme ve Temel Gerekçeler

Deniz Yatırım, hedef fiyat artışına gerekçe olarak Tüpraş’ın finansal tahminlerinde yapılan yukarı yönlü revizyonları gösterdi. Kurumun açıklamasında, Tüpraş’a olan olumlu bakışın devam etmesinin ardında şu nedenler sıralandı:

Yüksek sezon etkisi: Yaz aylarında artan karayolu trafiği ve hava yolu faaliyetleri, Tüpraş’ın benzin, dizel ve jet yakıtı gibi yüksek kârlı ürünlerinin satış hacmini artırıyor. Bu dönemlerde şirketin yıllık satışlarının yaklaşık %40’ı gerçekleşiyor. Çeyreklik bazda güçlü finansallar bekleniyor.

Sağlam bilanço: Tüpraş’ın güçlü net nakit pozisyonu ve sağlam finansal yapısı, operasyonel esnekliğini destekliyor.

Temettü politikası: Şirketin yatırımcı dostu temettü politikası, hissedarlar açısından cazip bulunmaya devam ediyor.

Stratejik Dönüşüm Planı: Tüpraş’ın uzun vadeli büyüme ve sürdürülebilirlik hedeflerini içeren dönüşüm planı, şirketin gelecekteki potansiyelini artırıyor.

Piyasa Performansı ve Çarpanlar

Tüpraş hissesi, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin %13 üzerinde performans sergiledi. Şirket, 2026 tahminlerine göre 7,5x Fiyat/Kazanç (F/K) ve 3,7x Firma Değeri/FAVÖK (FD/FAVÖK) çarpanlarıyla işlem görüyor.